Стратегическое планирование, контроль затрат, поиск источников доходов, составление отчетности и кризисное регулирование денежных потоков — все это находится в ведении финансового директора. Вместе с тем он остается человеком, профессиональное развитие которого невозможно без совершения ошибок. Анна Ракина, финансовый директор компании «Лига Ставок», разбирает самые распространенные из них и делится собственным опытом их решения.
1.Лучшее — враг хорошему
Иногда финансовый директор старается выставить себя в выгодном свете и делится с акционерами только позитивной информацией. Вовремя подавать четкие сигналы лицам, принимающим решения о том, достаточно ли у компании активов — одна из главных задач финансового директора. Акционерам важно понимать, в какой точке бизнес находится сейчас, и где он будет через определенный промежуток времени.
В практике коллег была ситуация, когда компания приняла решение взять кредит на уровне генерального директора под нереалистичные и слишком оптимистичные ожидания по продажам. Финансовый директор не ознакомился со всем списком факторов, которые могли повлиять на объем продаж, и произошел просчет.
В случае привлечения заемного финансирования при потоке доходов значительно ниже ожиданий, стоит инициировать актуализацию бюджета и прогнозов по нему, погрузиться в обоснование планов продаж, которые были составлены с ошибкой, разложить их на дерево метрик , например: количество клиентов, проданных товаров, размер среднего чека, фактор сезонности — и жить по полученному прогнозу доходов, а значит балансировать уровень расходов исходя из полученного результата, другими словами снижать их, или согласовывать с акционерами снижение цели по чистой прибыли компании.
Также с учетом допущенной ошибки после проведения актуализации бюджета следует составить три сценария развития событий: оптимистичный, пессимистичный и реалистичный. Это поможет определить риски, просчитать, каким будет оборот, если привлечь на Х% больше клиентов не удастся. А если будет их будет меньше на N% по сравнению с текущими ожиданиями? Важно проанализировать данные по каждому сценарию, чтобы понимать, отклонения какого фактора окажут наибольшее влияние на результат. Анализ чувствительности — один из инструментов в работе со сценариями. Показывая сценарии акционерам, мы демонстрируем, на какой результат они могут рассчитывать в том или ином случае: они видят вилку оборота, выручки, плановые показатели дохода и чистой прибыли по каждому из сценариев.
2.Искаженная коммуникация
Эта ошибка может случиться не только с финансовым директором, но и с любым, кто сходу начинает выполнять задачи, спущенные «сверху». Возможная ситуация: руководитель или акционеры компании сформулировали запрос, а исполнитель незамедлительно принимается за дело.
Важно не допустить разночтений: в компании могут быть исторически приняты одни понятия, которые в других коллективах могут обозначать совершенно иные вещи. Это следует учитывать.
У меня была похожая ситуация: акционеры поставили задачу составить финансовый план. Под ним может подразумеваться и бюджет компании, и финансовый action plan, к примеру. Понятие может быть воспринято искаженно, именно поэтому было решено уточнить, что конкретно имеется в виду. Как оказалось, нужна была оценка фактически достигнутых финансовых результатов за прошлый отчетный период.
Если финансовый директор все-таки решил начать работать над выполнением задачи сходу и не запросил уточнения из-за боязни показать свой непрофессионализм, к примеру, то порядок действий может быть следующим: пробуем добиться результата, возвращаемся к акционеру, получаем обратную связь, признаем ошибку и уточняем желаемый результат, все мелочи и нюансы, чтобы избежать дискоммуникации повторно
3.Непрофессиональные поступки
С одной стороны звучит странно, что на позиции финансового директора человек может вести себя непрофессионально, но такое бывает: срочные займы несмотря на долговую нагрузку компании, к примеру.
Такая история может завести компанию в бесконечный цикл рефинансирования и постоянного увеличения объема заемных средств.
Но если срочный займ уже оформлен, то остается одно: думать о том, что делать дальше. Первая мысль — оптимизация, но этот шаг может оказаться недостаточным для влияния на прибыль. Стоит подумать о доходах: расставьте акценты, поймите, на чем компания может заработать здесь и сейчас. Привлечение инвестора и продажа ему доли бизнеса — тоже выход. Кроме того можно подумать о заимствовании средств на внешнем рынке. Выход на IPO, выпуск облигаций дает возможность получать финансовый ресурс не только на экспансию, но и на погашение убытков, профинансированных ранее банковскими кредитами.
Финансисты-миллениалы: где они обитают, зачем нужны и как их привлечь
4.Невозможность спрогнозировать финансовые результаты
Прогноз финансового благополучия компании — одна из ключевых задач финансового директора. Сценарный анализ (о нем мы говорили выше) может помочь определиться, какие действия будут предприняты в случае драматических событий.
К примеру, финансовый директор должен хорошо понимать, где есть риск кассового разрыва или снижения ликвидности компании. Для этого должна быть спланирована система тактических мероприятий: договор овердрафта, гибкость в управлении платежами, договоренность с акционерами или руководителем о сокращении выплат и расстановке приоритетов.
Хороший CFO — тот, кто не только осведомлен о деятельности финансового департамента, но и вовлечен во все остальные процессы компании.
В ситуации нестабильности, в которой сейчас существуют компании, может быть сложно спрогнозировать финансовые результаты. Если случился просчет, стоит верифицировать и проанализировать кейсы, чтобы сделать вывод по поводу дальнейших действий. Исходя из моей практики, существует два оптимальных варианта ведения бизнеса на конкурентном рынке: создание персонального предложения, разработка программы лояльности и повышение внутренней эффективности, которая ведет к оптимизации расходов.
Женщины лидируют среди профессиональных финансистов России
5.Управление валютными рисками
Валютные операции неразрывно связаны с открытым валютным риском. Волатильным рублем важно управлять для прогнозирования денежных потоков и финансовых результатов компании.
Минимизировать валютный риск можно с помощью хеджирования валютных операций. Самый простой пример хеджирования — заключение форвардных контрактов, которые заранее определяют валютный курс. На сегодняшний день из-за неликвидности финансового рынка классическое хеджирование или затруднено, или невозможно.
На помощь придет натуральное хеджирование: можно выдать займ материнской компании или дочернему филиалу в Европе в евро или держать на счетах валюту против кредиторской задолженности перед иностранными партнерами. Таким образом на балансе появятся и активы, и пассивы в приблизительно одинаковом объеме: это нейтрализует влияние курсовых разниц на чистую прибыль.
Другой вариант — сравнить притоки и оттоки денежных средств в иностранной валюте. В некоторых компаниях для минимизирования валютного риска достаточно мониторить уровни валютных потоков. Рассмотреть влияния различных курсов иностранных валют в сценариях при прогнозировании — тоже способ для оценки валютного риска заранее. В этом случае можно оценить возможное влияние той или иной динамики курса на финансовый результат в будущем.
Российские разработчики считают самыми технологичными отраслями Космос и Финансы
