*На правах рекламы
Технический анализ в акциях — это метод оценки текущей ситуации на бирже и прогнозирования котировок, основанный на анализе графиков движения цен. В основе его лежит поиск закономерностей и повторяющихся событий, которые формируются котировками. Эффективность методики основана на статистике: некоторые закономерности исполнялись на рынке так часто, что вероятность их нарушения стремится к нулю.
Объекты изучения:
-
графики котировок ценных бумаг;
-
движение индексов, иных индикаторов отраслей, рынка.
Ценовые фигуры
Технический анализ акций предполагает поиск закономерностей в значениях индексов, а также сигналов в графиках котировок — ценовых фигур. Рассмотрим психологические факторы, формирующие некоторые такие фигуры:
-
Прямоугольник (боковик) – фигура, означающая небольшие движения цены в рамках определённых границ, без явного тренда.
Фигура обычно предваряет продолжение ранее возникшего тренда, однако необходимо отслеживать котировку: выход её за границы прямоугольника в любую сторону станет сигналом выхода в новый устойчивый рост или падение.
С точки зрения психологии рынка, из-за возникшей неопределённости в прогнозах у владельцев акций недостаточно причин от них избавляться, а у потенциальных покупателей — поводов их покупать: определённые суммы на покупки уже потрачены, а для новых нужно оценить потенциал роста. В результате цена некоторое время меняется незначительно до появления значительного импульса.
-
Вымпел — фигура, по виду и свойствам схожая с прямоугольником. Отличие только в том, что верхняя и нижняя границы цены постепенно сходятся: вероятный диапазон уменьшается.
Такой эффект возникает, когда у инвесторов в отсутствие импульсов для покупок или продаж постепенно снижается интерес к торгам бумагой. Пробой границы вымпелы подогреет интерес к активу и поспособствует возникновению тренда.
-
Двойная (тройная) вершина/дно — одна из поворотных фигур. Характеризуется достижением (тестированием) бумагой определённых крайних значений два или три раза подряд. Сигнализирует о смене тренда.
Фигура появляется, когда потенциал тренда падает и актив начинает нащупывать предел стоимости (вершину или дно). Чтобы не упустить момент, инвесторы начинают покупки или пpодажи, как им кажется, по наиболее выгодной цене, меняя таким образом направление графика. Наличие более одной вершины означает, что поддержку старому тренду оказали только участники, зарабатывающие на коротких позициях, а значит, общее настроение рынка уже поменялось.
Итак, рисунок закономерностей, лежащих в основе технического анализа, во многом возникает по психологическим причинам. То есть в рамках изучения рынка инвестор, который решил открыть брокерский счёт, рассматривает иррациональное поведение участников рынка математическими методами и в результате делает вывод о вероятном движении котировок, принимая решения о покупках или продажах.
